三板四板挂牌及债务处理、融资之道

培训对象：企业股东、高管

本培训旨在解决的问题：

ü  融资难，成本高；

ü  融资需要考虑的关键点；

ü  规范企业上层管理，提高管理效益；

ü  利用上市预期，优化企业对外债务；

ü  增强消费者对企业的信任，扩大销售；

一、  挂牌与股票发行

1.       何为挂牌，上市与挂牌的区别

2.       何为股票发行

3.       挂牌交易的条件

A.       持续经营记录两年以上：业务合同、发票、劳动合同、工资等

B.       主营业务突出、合法合规运营：

C.       公司治理结构健全，运做规范：三会一总，具有各种会议记录和决议，产权清晰、人员业务财务独立

D.      盈利与资产、收入规模

E.       股东人数

F.        股份发行和转让行为合法合规：

二、  三板挂牌的意义

（一）对企业的意义

1.       资金扶持，企业可享受政府补贴；

2.       便利融资，新三板挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级，帮助企业更快融资；

3.       转板上市，公司可优先享受“绿色通道”；

4.       公司发展，有利于完善公司资本结构，促进公司规范发展；

5.       宣传效应，新三板上市公司品牌，提高企业知名度。

（二）对股东的意义

1.       财富增值，新三板上市企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通；

2.       进入退出良好渠道，变现容易

三、  着手三板四板挂牌，着眼公司上层管理提高

1.       超越法律法规对三板的要求，借上市之机，改革公司上层管理；

2.       借挂牌之机，建立完善管理权制约机制；

3.       借挂牌之机，建立完善管理权权力行使留痕机制，倒查机制；

四、  借挂牌之机优化处理资产债务

1、债转股

2、不良资产剥离

3、债权人债权重组平台

五、  融资之道

1、融资人首先要考虑的问题：投资人投资关注的要点

A.       投资安全

B.       投资价值

C.       公开透明

2、融资数额的合理性

3、融资方式的合理性

4、股权融资，股权让渡与股权结构的合理性

5、正确认识企业控制权与股权比例

6、投融资可行性分析

7、防止被“投资人”利用，被借用洗钱、被借用担保贷款。

8、防止企业被投资人不恰当的控制。

六、  挂牌流程简介

1.       必要的工作人员及工作内容

A.       证券公司

B.       会计师事务所

C.       律师事务所

2.       股份公司改造（挂牌前为有限公司的）

3.       取得证券简称和代码及领取挂牌相关文件 

4.       挂牌前首次信息披露

5.       股份初始登记

6.       第二次信息披露

7.       申请挂牌同时发行股票融资

8.       挂牌仪式（申请挂牌公司拟举办挂牌仪式的）

七、  新三板股票交易方式

1.       个人投资者/机构投资者

2.       协议转让

3.       做市商

4.       集合竞价

5.       创始股东如何通过新三板套现